2019年12月28日，央行发布公告称，为进一步深化LPR改革

2019年12月28日，央行发布公告称，为进一步深化LPR改革，

商业性个人住房贷款定价基准如何转换?

1、定价基准转换为LPR的，LPR的期限品种依据原合同的借款期限确定，确定后在合同剩余期限内不再调整;

2、加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值(可为负值)，在合同剩余期限内固定不变;

3、转换时点利率水平保持不变;

4、借贷双方可重新约定重定价周期和重定价日，重定价周期最短为一年。

预计绝大部分人届时都会选择定价基准转换为LPR，举个例子能更好地理解此次定价基准切换对个人住房贷款的影响：

目前，大多数存量商业性个人住房贷款的重定价周期为1年且重定价日为每年1月1日。以此为例，若某笔商业性个人住房贷款原合同期限20年，剩余期限为8年，原合同约定的利率为5年期以上贷款基准利率上浮10%，现执行利率为4.9%×(1+10%)=5.39%。

2019年12月发布的5年期以上LPR为4.8%。如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么加点幅度应为0.59个百分点(5.39%-4.8%=0.59%)。2020年3月30日至12月31日，执行的利率水平仍是5.39%(4.8%+0.59%)。

在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此类推。

同理，假如存量房贷为下浮10%，那么现行执行利率为4.9%×(1-10%)=4.41%。

按最近一次5年期LPR4.8%计算，如果借贷双方确定在2020年3月30日转换定价基准，且重定价周期仍为1年，重定价日仍为每年1月1日，那么调整幅度为下浮0.39个百分点(4.8%-4.41%=0.39%)。

在此后的第一个重定价日，即2021年1月1日，按照重新约定的重定价规则，执行的利率将调整为2020年12月发布的5年期以上LPR-0.39%，此后每年以此类推。

可以看出，此次存量商业个人住房按揭贷款定价基准切换为LPR后，对个人利息支出而言，至少未来一年并无变化。但需要注意的是，新发放的住房贷款利率可以每年有一次根据最新LPR报价的调整机会，长期看，全球低利率环境将在未来长期持续，对减少借款人的综合利息支出或是利好。商业银行应自2020年3月1日起正式切换存量浮动利率贷款定价基准，原则上存量贷款利率定价基准切换工作要在2020年8月31日前全部完成。