信号！银行存款利率上限放开，谁会被留下裸泳？

银行的存款利率以前因为有行业约定，所以不是想提高到多少，就能提高到多少。但从今以后，银行存款利率给多少，由银行和市场说了算。

尽管这一消息目前尚且没有官方证实，但一石激起千层浪，引发了不小的关注。

央妈的利率市场化决心

5年前，央妈会给银行们设定存贷款基准利率，银行们在此基础上结合自家情况浮动一定比例，就是给客户的利率价格。

后来，存款利率管制逐渐放开了一定程度，但央妈为了保证市场有序，又推动了行业协会《利率自律公约》和MPA定价考核来规范存款业务定价。

也就是说，市场利率定价自律机制仍然会约束存款利率上限。

如今，央妈把存贷基准利率上下限和行业自律约定都放开了!商业银行能够自己决定存款定价，可见央妈坚持推行利率市场化的决心。

但，如果说央妈是为了实行利率市场化而放开银行存款利率上限，你可能只看到了问题的某一方面，因为——

货基威武 银行揽储窘迫

各大银行的存款利率，大家从官网上也都能搜索到，目前1年期的储蓄利率平均仅有1.5%，中小银行的定存利率稍微高一点，但也只有1.9%左右。

但以某宝为代表的货币基金，年化收益率几乎都在4%以上。

在兼具了随存随取的超强流动性和更高收益率的双重优势下，货币基金完胜银行存款，还有多少人愿意把钱放在银行活期或者定期账户里?

此前的文章里我提到过，通货膨胀率高达7%，银行存款一年期利率仅有1.5%，简直就是“负收益”!

整个市场上，全年国民存款的增量就那么多，可谓僧多粥少。银行恼于拉不到存款叫苦不迭，并吐槽互联网理财和货币基金的异军突起抢夺了他们的粥和蛋糕。

会哭的孩子有奶吃。银行揽储的窘境，让央妈看了都心疼。

要知道，以银行为首的传统金融机构，系大国之重器。别的不说，作为调节货币供应、国家宏观经济调控的重要抓手就可见一斑，更不用说银行掌握着国家重要项目以及基础设施建设、央企等大中型企业的放贷资源，没有存款，拿什么放贷?

于是从央妈到监管层，开始变相协助银行揽储：

首当其冲，对某宝限额;其次，对所有T+0的货币基金限额。

某宝的额度一降再降，从100万到25万到10万，再到单日限额2万，最后干脆每天都限购，让你们蹲点也抢不到;而一众T+0货基也被加大限额，而且未来货币基金份额或将不能用于日常支付。

但，即便央妈如此处心积虑拯救银行揽储危机，也没法扭转局面。所以这次干脆放开利率上限约束，以求力挽狂澜。

存款利率怎么走?

据苏宁金融研究院高级研究员表示，未来银行存款将成为惟一的刚兑产品。

这样一来，银行那些理财产品也将变成资管产品，不再保本保收益，将类似券商短期理财和货币基金。

按照目前的收益水平，未来存款的年化收益率可能会在2%-4%，而银行理财和货币基金的收益则大致相当。

但理财产品期限稍长，年化收益率可能会在3%-6%之间波动，货币基金期限较短，收益可能会在3%-5%之间波动。

所以，未来想买无风险保本保收益的产品，要去买银行存款。

据统计，中国目前大大小小的银行有4000多家，数量多了，可替代性就高了：老百姓大可以货比三家，哪家存款利率高就存哪家。

真正的利率市场化，市场和参与主体说了算。然后，大家最关心的话题——

房贷利率会上升吗?

存款上限放开，存款利率提升，意味着银行资金成本加大。

而银行是盈利性的机构，银行赚的钱来自于存贷款利差，所以只能相应提高贷款利率，特别是企业贷款利率上行。

房贷利率升高，老百姓的储蓄意愿加强，才更愿意把钱从楼市、股市中撤离;

贷款利率升高，再加上房地产调控政策挤压，贷款买房投机意愿下降，楼市泡沫才能得到抑制。

国家对于房地产调控的决心始终不减，“只住不炒”的口号频频发声，而只有房贷利率上浮，才能让炒房者直观感受到购房成本直线上升。

相关数据显示，2016年9月全国商业房贷的“加权平均利率”为4.52%(基准利率4.9%)，楼市大涨。而到了2017年12月，全国商业房贷的“加权平均利率”为5.26%，相当于基准利率(4.9%)上浮了7.3%，一线楼市近乎冰封。